─ Спасибо за наставления, младший брат, я серьезно их обдумаю. О, чуть не забыл: я уже залогинился в твой счет для внебиржевого кредитования, так что пойду. ─
─ Извини за беспокойство. ─
─ Пустяки.
Когда Чжан Сяолун ушел, Чжан Ян некоторое время задумчиво смотрел на опустевший офис. Сейчас он буквально кожей чувствовал приближение масштабной коррекции.
Во-первых, рыночные настроения накалились до предела.
Будь то простая официантка в кафе «Досуг» или менеджер по трейдингу из Хунъюэ Инвестментс – одни из них присматривались, а другие уже по уши погрязли в торговле.
С тех пор как в октябре 2008 года акции класса А нащупали дно, они росли семь месяцев подряд, а индекс прибавил более тысячи пунктов.
Стоит отметить, что приток частных инвесторов случается не на «медвежьем» рынке, а именно на «бычьем».
Когда эффект легких денег становится очевидным, новости разносятся из уст в уста и через массированную пропаганду в СМИ. Множество обычных людей, желая быстро нажиться, открывают счета и бросаются в торговлю.
Но история мировых фондовых рынков учит: «бычье» ралли всегда заканчивается в одно мгновение.
Это как надувать воздушный шар. С каждым новым частным инвестором в него вкачивают еще немного воздуха. Когда шар достигает предела, он мгновенно лопается, и люди оказываются заперты в заблокированных позициях.
Во-вторых, компания «Central Huijin» увеличивает доли в четырех крупнейших банках.
Эта новость и в краткосрочной, и в долгосрочной перспективе кажется безусловным позитивом.
Однако на вещи нельзя смотреть поверхностно. Нужно рассуждать диалектически: почему компания «Central Huijin» внезапно объявляет о докапитализации четырех крупнейших банков?
Что такое банковский сектор?
Это успокоитель морей фондового рынка, его несущие колонны!
Когда нужно тянуть банки вверх?
Только в моменты падения или перед самым его началом. Крупные игроки обожают разгонять банковский сектор, чтобы под этим прикрытием сбросить свои основные позиции.
Джон Лайнхэн, главный инвестиционный директор и управляющий портфелем T. Rowe Price, однажды сказал: «Когда на рынке всё прекрасно и даже банки начинают безумно расти, я распродаю все акции и жду наступления конца света».
«Возможно, коррекция уже на пороге, я должен сохранять бдительность», – прошептал Чжан Ян про себя.
Он – перерожденец, фактор неопределенности в этой системе. Хотя память о прошлой жизни подсказывала, что коррекция акций класса А случится в июле или августе, Чжан Ян не собирался слепо полагаться на старые воспоминания. Он должен был постоянно думать своей головой.
Потерять способность к анализу – значит превратиться в живого мертвеца.
9:15 утра.
Рынки акций КНР и Гонконга открылись точно по расписанию.
Подстегиваемые новостями о действиях «Central Huijin», четыре крупнейших банка начали сессию с открытия с гэпом вверх. Банк Китая и вовсе показал рост на 0,4%, значительно опережая другие банковские котировки.
Чжан Ян, откинувшись в кожаном кресле, внимательно изучал ситуацию в стаканах банковских акций.
«Объем покупателей растет, плотность белых точек в котировках высокая, при этом встречный объем снизу сокращается. Похоже, банки продолжат идти вверх после открытия».
Он быстро переключился на популярные концептуальные акции.
Цзяньфэн Груп – рост до лимита.
Райн Биотех – рост до лимита.
Хуалань Биотех – рост до лимита.
Даань Гэнь – рост до лимита.
Нептунус – рост до лимита.
Акции, связанные с гриппом H1N1, по-прежнему доминировали. Помимо тех, что уже уперлись в потолок, множество других бумаг прибавляли по 4–6%. Спекулятивный капитал окончательно закрепил этот сектор в качестве основной краткосрочной линии.
Сектора инфраструктуры, автопрома и потребления, которые активно разгоняли раньше, теперь стояли «зелеными», словно всеми забытые.
Чжан Ян открыл панель колл-аукциона Райн Биотех. Как и прежде, объем покупателей сверху был на максимуме, а снизу наблюдались лишь незначительные заявки – классическая картина жестко контролируемого актива.
Однако этот контроль, казавшийся незыблемым, на самом деле был на пределе.
Любой игрок на рынке акций КНР знал, что Сюй Сян и Сунь Годун – спекулянты одной масти, оба входят в Нинбоскую команду смертников.
Вчерашние слухи о том, что Сунь Годун разгоняет Даань Гэнь, стали для Чжан Яна сигналом: группа может сменить объект манипуляций.
Почему? Акции Райн Биотех уже начали выходить из-под контроля.
Если бы Цзяньфэн Груп не взлетела до лимита, борясь за звание лидера в сегменте шикимовой кислоты, то Райн Биотех могла бы и дальше штамповать планки одну за другой.
Это как монополия: если товар нельзя купить больше нигде, покупателю придется согласиться на любую цену. Но что, если монополии больше нет?
Кто станет покупать товар с такой бешеной премией?
К тому же Райн Биотех выпустила официальное опровержение, заявив, что у них всего десять заказов на шикимовую кислоту общей стоимостью 30 миллионов юаней.
Частные инвесторы могут не понимать глубинной логики рынка и легко идти «под нож», но не стоит считать их идиотами.
Пока догадки не подтвердились, Чжан Ян решил не предпринимать резких движений. Однако все признаки указывали на то, что крупные игроки могут бросить Райн Биотех, переключившись на Даань Гэнь.
9:25 утра.
Колл-аукцион завершился.
Акции КНР снова показали резкое открытие с гэпом вверх. Индекс Шанхайской фондовой биржи вырос на 0,89%, поднявшись с 2579,75 до отметки в 2600 пунктов.
Сектора автопрома, инфраструктуры и потребления, которые в 9:15 еще были в «красной зоне», за десять минут аукциона резко пошли в атаку. Рынок выглядел великолепно.
В тематических сообществах частные инвесторы уже вовсю откупоривали шампанское.
«Обезьянка Юань»: ─ Ха-ха-ха! Я не зафиксировал убытки! Вчера я не вышел с рынка, спасибо вам, учитель Дасяо! Акции КНР и правда нащупали младенческое дно, я скоро разбогатею!
«Твой бро Ли»: ─ Я, зашедший на все пятьсот тысяч в медицинский сектор, хочу сказать: наш фондовый рынок – самое прибыльное место в мире!
«Тот самый Железный человек»: ─ Наконец-то удалось запрыгнуть в Цзяньфэн Груп. Непросто было. Главные игроки, побудьте хоть раз людьми, дайте немного заработать.
«Рисовый шарик»: ─ Третий день – три планки. Цзяньфэн Груп держала меня в убытке два года, и вот я наконец в нуле. Спасибо манипуляторам, на вершине слишком ветрено, я умываю руки.
Говорят, что резкое падение – это встряска, а настоящее падение всегда плавное. Частные инвесторы, которые в панике сбрасывали акции 11 мая, теперь снова мучились сомнениями: стоит ли заходить в рынок на пике?
─ Кхм-кхм! ─
Из колонок донесся звук уведомления QQ.
«Безтеневой удар Чаньчэна»: ─ Рынок открылся с гэпом вверх на 0,89 процента. Для нас это плохой знак – розничные игроки успеют разбежаться.
Когда рынок падает, спекулятивный капитал сбивается в кучу. Но когда растет всё подряд, Ляо Гопэй начинает нервничать.
«Джокер»: ─ Сколько у тебя осталось свободных средств?
«Безтеневой удар Чаньчэна»: ─ Около пятнадцати миллионов. Только что потратил пять миллионов на «прогрев», всё прошло гладко. Сейчас в Цзяньфэн Груп набивается всё больше спекулянтов.
«Джокер»: ─ Много вошло?
«Безтеневой удар Чаньчэна»: ─ Брат-прыгун, Торгую акциями, чтобы кормить семью, «Песнь войны Наньяна» – у всех есть позиции. Но объемы у них небольшие, по паре миллионов.
Отправив сообщение, Ляо Гопэй словно что-то вспомнил и добавил: ─ О, кстати. «Торгую акциями, чтобы кормить семью» просил передать, что он стучится к тебе в друзья, а ты не принимаешь.
«Торгую акциями, чтобы кормить семью…» ─ прошептал Чжан Ян.
Если он правильно помнил, в 2009 году этот трейдер еще не был знаменит и только нащупывал свой путь. Но после 2012 года, когда он представил свой «ментальный метод Кормильца» и его капитал перевалил за миллиард, он постепенно стал легендой и отошел от дел.
Чжан Ян знал о нем, потому что в 2014 году, когда в КНР началось новое «бычье» ралли, он сам уже был элитой Уолл-стрит. Его инвестиции не ограничивались США и Европой – он активно работал на азиатских рынках.
Инвестируя в гонконгские акции, он проводил глубокие исследования и заодно изучил всех значимых спекулянтов материкового Китая.
«Торгую акциями, чтобы кормить семью», он же Линь Гуанчан, уроженец Шанхая. В памяти Чжан Яна сохранились обрывки информации о нем.
«Безтеневой удар Чаньчэна»: ─ 1546464 – вот его номер. Если не найдешь, просто добавь сам.
─ Кхм-кхм! ─
Звук уведомления заставил Чжан Яна очнуться. Он скопировал номер и отправил запрос Линь Гуанчану.
Через мгновение пришло подтверждение.
«Торгую акциями, чтобы кормить семью»: ─ Это тот самый великий бог Джокер с форума? Наконец-то я до тебя достучался, черт возьми, это было непросто.
«Джокер»: ─ Рынок ныряет, поболтаем позже.
Как только он добавил Линь Гуанчана, часы пробили 9:30. Оба индекса, не теряя ни секунды, устремились вниз.
Индекс Шанхайской фондовой биржи снова пробил отметку 2600 пунктов вниз, а компонентный индекс Шэньчжэньской фондовой биржи упал ниже 10 000. Рынок вновь вошел в фазу коррекции.
Чжан Ян быстро открыл страницу активности секторов, чтобы понять, кто тянет всех на дно.
Первым в глаза бросился банковский сектор. Все четыре крупнейших банка начали синхронно падать, оставляя в полном недоумении толпы частных инвесторов, запрыгнувших в них на колл-аукционе.
«Летун»: ─ Эй, что происходит? «Central Huijin» же наращивает доли! Открылись в плюсе и сразу камнем вниз? Совсем совесть потеряли?
«Розовый мишка»: ─ Помогите, убивают! Есть тут кто живой? Я вчера на закрытии всё продал в убыток, сегодня на открытии влез на пике, а вы мне говорите, что рынок падает? Главные игроки что, за мной следят?!
«Любить, но не обладать»: ─ Да я вашу матушку… в этот рынок вообще можно играть? В мгновение ока меня заблокировало в позиции с убытком 1,7 процента. Всё, закрываю счет, ухожу. Лучше бы на эти деньги к массажисткам сходил!
«Прошлое развеяно по ветру»: ─ Так это и работает: торгуешь-торгуешь, а потом в окно выходишь. Не паникуйте, сохраняйте спокойствие!
За считаные мгновения индекс Шанхайской фондовой биржи растерял весь утренний рост и продолжил искать дно.
2583…
2574…
2569…
Стремительное падение индекса потянуло за собой автопром и инфраструктуру, создавая порочный круг распродаж.
Глядя на полные отчаяния комментарии, Чжан Ян оставался невозмутим. Он лишь тихо произнес: ─ Всеобщее падение как раз соответствует моим ожиданиям.
И действительно: пока рынок рушился, огромные потоки капитала, словно заблудившиеся дети, лихорадочно искали надежное пристанище.
Единственным сектором, который оставался в «красном рынке» и где ключевые акции всё еще держались в лимите роста, был концепт гриппа H1N1.
Однако в 9:42 акции «Хайван Шэнъу» и «Пуло Гуфэнь» внезапно рухнули в планку в одну линию, продемонстрировав планку «от неба до земли».
Тут же по рынку поползли рыночные слухи, будто регулятор считает сектор H1N1 перегретым и готовится принять меры.
Падение этих двух гигантов мгновенно ударило по настроениям во всем секторе. Находящийся в Нинбо Сунь Годун среагировал молниеносно. Он закричал: ─ Сбрасывайте всё из Цзяньфэн Груп! Живо!
«Уведомление об аномальной активности акций»: ─ По Цзяньфэн Груп прошел супер-ордер на продажу: 2,9 миллиона.
«Уведомление об аномальной активности акций»: ─ По Цзяньфэн Груп прошел супер-ордер на продажу: 1,6 миллиона.
«Уведомление об аномальной активности акций»: ─ По Цзяньфэн Груп прошел супер-ордер на продажу: 1,2 миллиона.
Акции, которые они копили всё это время, были выброшены на рынок почти одномоментно. Ма Синьци также связался со своими друзьями-спекулянтами, убеждая их немедленно избавляться от бумаг.
События развивались слишком быстро. Ни Чжан Ян, ни Ляо Гопэй не успели среагировать, как планка в одну линию у Цзяньфэн Груп была пробита.
Цена, застывшая на отметке роста до лимита в 7,095 юаня, рухнула к шести.
Внезапное открытие планки спровоцировало волну продаж: те, кто был в прибыли, поспешили ее зафиксировать, а те, кто только вышел в ноль, в ужасе начали закрывать свои заблокированные позиции.
Времени на обсуждение с Ляо Гопэем не оставалось. Но как только Чжан Ян собрался бросить весь свой капитал, чтобы подать рынку сигнал, кто-то опередил его, выбросив гигантские ордера на покупку.
«Уведомление об аномальной активности акций»: ─ По Цзяньфэн Груп прошел супер-ордер на покупку: 5 миллионов.
«Уведомление об аномальной активности акций»: ─ По Цзяньфэн Груп прошел супер-ордер на покупку: 3 миллиона.
«Уведомление об аномальной активности акций»: ─ По Цзяньфэн Груп прошел супер-ордер на покупку: 7 миллионов.
Брешь, пробитая обвалом цены, мгновенно закрылась. Акции снова уперлись в лимит роста. Чжан Ян тут же отправил сообщение Ляо Гопэю: ─ Это ты сделал?
«Безтеневой удар Чаньчэна»: ─ Нет. Я только хотел тебе написать. Похоже, вмешался какой-то другой крупный спекулянт.
«Безтеневой удар Чаньчэна»: ─ Дождемся закрытия и посмотрим отчеты по операционным залам. В Цзяньфэн Груп сейчас набилось слишком много волков.
Читая ответ, Чжан Ян лихорадочно анализировал доступную информацию.
Утренние вбросы и обвал цены явно были кем-то срежиссированы. Сюй Сян и его нинбоская команда не могли не знать, что такого объема акций не хватит, чтобы окончательно потопить Цзяньфэн Груп.
─ Неужели… ─
Пока Чжан Ян размышлял, Цзяньфэн Груп внезапно выпустила официальное объявление.
«Цзяньфэн Груп: акционер Юань Чжэньцзя, владеющий более 5% акций, планирует в период с 12 мая по 2 июня 2009 года сократить свою долю не более чем на 15 миллионов акций через колл-аукционы и блочные сделки».
В момент выхода новости планка Цзяньфэн Груп лопнула во второй раз. Частные инвесторы окончательно потеряли голову.
«Овца»: ─ Твою же мать! Мажоритарий распродает компанию! Бегите, глупцы!
«Вершина Пурпурных гор»: ─ Теперь понятно, почему планку пробили! Это проклятый акционер решил зафиксироваться. Кто сейчас не выйдет – застрянет на этой вершине года на три-четыре!
«Сумерки»: ─ Режу лося! Прямо сейчас режу! Пусть даже минус 20 процентов, плевать!
Одной бумажки хватило, чтобы прервать серию побед Цзяньфэн Груп, длившуюся три сессии. Ляо Гопэй, увидев новость, тоже бросился распродавать остатки, не разбирая дороги.
«Уведомление об аномальной активности акций»: ─ По Цзяньфэн Груп прошел супер-ордер на продажу: 6 миллионов.
«Уведомление об аномальной активности акций»: ─ По Цзяньфэн Груп прошел супер-ордер на продажу: 4 миллиона.
«Уведомление об аномальной активности акций»: ─ По Цзяньфэн Груп прошел супер-ордер на продажу: 9 миллионов.
Цена акций Цзяньфэн Груп спикировала с 7,095 юаня до уровня вчерашнего закрытия в 6,45, а затем провалилась к 6 юаням. Бумага летела к падению до лимита, но Чжан Ян всё еще не двигался.
Слишком уж вовремя совпали слухи и новость о сокращении доли. Следы искусственного планирования были слишком очевидны. К тому же это не было допэмиссией по высокой цене – всего лишь плановая продажа одного из десяти крупнейших акционеров.
Цзяньфэн Груп – семейное предприятие. Только в выходные они объявили, что дочерняя компания «Цзяньфэн Натурал Продактс» улучшила «технологию экстракции шикимовой кислоты из аниса». Это ясно давало понять: совет директоров заинтересован в росте котировок.
Если бы руководство считало, что цена достигла пика, они бы не ограничились простым сокращением доли – последовало бы объявление о допэмиссии на хаях.
Кроме того, кто-то только что выкупил огромный объем акций, а значит, другой крупный капитал теперь заперт в этой бумаге.
─ Кхм-кхм! ─
Снова раздался звук QQ.
«Безтеневой удар Чаньчэна»: ─ Обалдеть, брат! Я чуть не поседел! Ты успел выйти? Слава богу, я среагировал вовремя. Цена уже в лимите падения, Сюй Сян просто зверь, такие приемы использует!
Прочитав это, Чжан Ян некоторое время молчал, а затем быстро набрал ответ: ─ Я всё думал, раз они использовали этот козырь с сокращением доли, то откуда взялось столько акций для обвала цены. Теперь я понял. Не зря тебя прозвали Безтеневой удар – когда даешь деру, даже тени не остается!
http://tl.rulate.ru/book/147243/9503127
Готово:
