Глава 23. Агентство UTA
Основание агентства United Talent Agency (UTA) стало важным событием в мире шоу-бизнеса, как и появление Baihui Capital, символизировавшее перемены в 1991 году.
Однако если Baihui Capital сделало ставку на восходящую звезду Эр Бая, то UTA сразу заявило о себе, заполучив в свои ряды ярких знаменитостей.
В январе 1991 года три известных голливудских агента — Джим Беркус, Марти Болл и Питер Беннедек — договорились об объединении своих компаний. Так родилось новое агентство под простым и понятным названием — United Talent Agency, или UTA.
Эти трое были настоящими профессионалами с огромными связями в индустрии. Джим Беркус работал с такими легендами, как Коэн, Барбара Стрейзанд и Ирвинг Уилсон.
Марти Болл участвовал в создании культовых фильмов, таких как Тигр и Дракон, Фантастический город и Снайпер под прикрытием, а Питер Беннедек был самым надёжным агентом Келли, воплощавшим в жизнь амбициозные проекты.
Объединив усилия, они добились головокружительного успеха. Уже к 1996 году Hollywood Reporter назвал UTA одним из четырёх ведущих агентств Голливуда.
Они собрали под своим крылом лучших комедийных актёров — Джима Керри, Дэйва Шаппеля, Бена Стиллера, а также командую сценаристов, создававших феноменальные комедии.
Кроме того, суперзвёзды вроде Анджелины Джоли и Джонни Деппа стали ещё одной причиной, по которой киностудии считали UTA привлекательным партнёром.
В 2011 году UTA переехало в новую штаб-квартиру на Авеню муниципального центра — UTA Plaza площадью 252 000 квадратных футов. Компания продолжила расширяться, поглотив, среди прочих, агентство N.S. Bernstein.
Так UTA совершило мощный рывок, закрепившись на вершине индустрии развлечений.
Группа Performing Brokers работает с такими клиентами, как Андерсон Куроб, Билл Олелл и Меган-Келли. В мае 2014 года компания UTA объявила о создании издательства, чтобы войти на рынок книжной печати.
В списке клиентов крупнейшей в мире независимой музыкальной брокерской компании TAG числятся известные коллективы, включая Muse, Paramore и The Black Keys.
Сейчас UTA — это не просто агентство, работающее с голливудскими клиентами, а настоящий гигант, представленный в кино, литературе, музыке, новостных медиа, бренд-менеджменте, киберспорте и спорте.
Годовая валовая прибыль компании составляет 325 миллионов долларов, а чистая — 50 миллионов. Если учесть, что агентства обычно получают лишь 10% от доходов своих клиентов, то общий оборот индустрии, связанной с UTA, оценивается как минимум в 5 миллиардов долларов.
– Мистер Ле Пен, перед вами компания с устойчивым финансовым положением, которая стабильно приносит прибыль уже более десяти лет, – произнёс Хань И, откладывая в сторону чашку с кофе.
– Однако у неё есть и проблемы.
– 31 марта 2015 года пять агентов CAA без предупреждения отправили заявление об увольнении, обойдя председателя правления Ричарда Раша Лувита и управляющего директора Брайана Лэнда. Их цель — нанести удар по UTA.
– Вместе с ними ушли их клиенты: Крис Паллат, Уилл Фаррелл, Зак Галифианакис и Мерисса Маккарти.
– За неделю число уволившихся достигло одиннадцати человек. За всю историю CAA её репутация и клиентская база никогда не страдали от такого мощного и стремительного удара.
– По слухам, массовый исход агентов связан с недовольством политикой главного финансового директора CAA Джеффа Белри, который ввёл жёсткие ограничения на зарплаты и комиссионные.
– Во главе недовольных встал Марти Резак. Он и его сторонники обвиняют руководство CAA в том, что компания не развивается так же динамично, как её главный конкурент — WME.
– Вы знаете, мистер Ле Пен, речь не только о финансировании в 241 миллион долларов. CAA также заняла 610 миллионов долларов у различных финансовых учреждений, из которых 399 миллионов оказались «дивидендами для членов». Эти «члены» – в основном руководство совета директоров.
– Я слышал об этом, – ответил Дуглас Ле Пен. – Очень любопытная информация. Продолжайте, мистер Хан.
– CAA также нанесла ответный удар по 11 агентам, утверждая, что в 2014-м те получили всего 35 миллионов комиссионных. Брокеры, конечно же, сразу это опровергли, заявив…
– Неважно, где правда, но репутация CAA сильно пострадала из-за этих скандалов с пиаром и кадрами. Вся Голливудская тусовка прозвала эту историю «Ночным Нападением UTA» на CAA.
Крупные акционеры, включая TPG Capital, который предоставил CAA 241 миллион долларов и кредитные гарантии на 610 миллионов, начали звонить и требовать объяснений.
– Мстя, CAA не только подала в суд на 11 перебежчиков и UTA за нарушение конкурентного соглашения, но и потратила почти все оставшиеся средства, чтобы переманить клиентов UTA тем же способом. Агенты, музыканты, ведущие, актёры... Любой клиент UTA, до которого могла дотянуться CAA, получил щедрое предложение.
– Верно, мистер Хан, – подтвердил Кан Юн-Лю, глава отдела анализа инвестиций Baihui Capital. Он был в курсе всех свежих новостей индустрии.
Точная информация такова: Джонни Депп отказался продлевать контракт с UTA. В последние годы он был недоволен ролями, которые ему предлагали, а CAA проявила достаточно усердия. Ожидается, что после истечения его текущего договора во второй половине года он официально перейдёт к ним.
– Вот это даёт жару, – одобрил Хан И. – UTA и так была слабее WME и CAA, а в 2012-м Yinhu Capital и вовсе выкупила 31% акций WME...
В 2014 году было вложено 500 миллионов юаней, а 51% акций выкуплен напрямую. Используя эти два источника финансирования и высокие оценки компании, WME привлекла на рынке 2,4 миллиарда долларов для поглощения и сразу же проглотила IMG, став королём рынка артистических агентств без всяких сомнений.
– Капитализация – 5,5 миллиарда долларов, – добавил Дуглас Ле Пен. – Следующей целью SoftBank станет WME-IMG. 25 миллиардов – господин Сунь упоминал об этом в разговоре со мной в прошлом месяце.
Услышав, как откровенно, без лишних намёков, Дуглас-Ле Пен озвучил эти цифры, Хань И невольно перевёл взгляд на собеседника.
Так вот каков мир больших денег.
Две группы, которые, казалось бы, не пересекаются в этом мире, на самом деле связаны через своих руководителей. Их встречи проходят так же просто, как если бы соседи по улице зашли друг к другу на чай.
Хань И сделал глоток кофе, и горьковатый вкус немного смягчил его сложные эмоции. Он продолжил:
– Теперь взглянем на CAA. Деньги у них не такие огромные, амбиции не столь масштабны, но в их распоряжении есть три-четыре миллиарда долларов наличными, которые можно использовать в любой момент. А вот UTA с момента основания не привлекала столько инвестиций.
– Чистая прибыль в 50 миллионов долларов в год кажется внушительной, но больше половины уходит на дивиденды старшим партнёрам. Средств, которые реально можно направить на слияния и поглощения, там никогда не будет больше миллиарда.
– Именно поэтому они недавно опубликовали открытое предложение – обменять 40% акций на денежные вливания.
– Господин Хань прав, – подтвердил Кан Юн-Лю в ответ на вопрос Дугласа Ле Пена. – UTA поручила инвестиционному банку Meichi найти инвесторов.
Мички в Кан Йонкоу — это независимый инвестиционный банк, зарегистрированный на Нью-Йоркской фондовой бирже. Он специализируется на финансовом консультировании, помогая клиентам достигать стратегических целей через слияния и поглощения, реструктуризацию активов, реорганизацию компаний и другие финансовые услуги.
Затем...
– Мичиган, понятно.
Дуглас Ле Пен быстро прикинул в уме цифры и улыбнулся. Если он не ошибается, общие активы под прямым управлением Меррусти не превышают 80 миллиардов долларов, а их рыночная стоимость — около 3,3 миллиарда. Это соперник в переговорах чуть меньше, чем «Байхуэй Капитал».
Конечно, у таких небольших независимых инвестиционных банков преимущества в другом.
– Похоже, вы хорошо подготовились, мистер Хан.
Дуглас посмотрел на собеседника с одобрением. Чувствовать динамику рынка — одно, но точно оценить объект инвестиций с учётом общей ситуации — куда важнее.
140 миллионов долларов наличными уже делали его увереннее в том, что предложит Хан И.
– UTA нужны деньги, и очень срочно. У нас они есть, а инвестиции «Байхуэй Капитал» помогут им поднять оценку и привлечь ещё больше средств для расширения.
Хан И внимательно посмотрел на троих напротив.
– Моё предложение, сэр: мы создаём общий инвестиционный фонд с выходом через шесть-восемь лет и одной целью для вложений. Мы вносим 140 миллионов. Если «Байхуэй» заинтересован, вы можете войти в сделку лично. Если нет — можно сделать небольшой частный фонд и привлечь ещё двух-трёх инвесторов с долей по 50 миллионов.
– По моим оценкам, 40% акций не должны стоить больше 200 миллионов долларов.
– То есть для этой сделки создаётся отдельное партнёрство, а основную роль в переговорах играет команда Baihui Capital, верно?
Дуглас Ле Пен был умным человеком. Он прекрасно понимал, зачем Хань И решил создать с ними совместный инвестиционный фонд. Ведь у парня уже было 140 миллионов долларов на руках.
Частные инвесторы могли бы покрыть недостаток средств, и даже не понадобилось бы привлекать такие структуры, как Baihui Capital.
Более того, имея 140 миллионов наличными и купленные активы, Хань И мог бы без проблем получить кредитное плечо в два раза больше суммы. Деньги точно не были проблемой.
Но он всё равно решил продолжить сотрудничество с Baihui Capital. И причина была очевидна.
В 22 года лично вести переговоры — не лучшая идея.
Отсутствие опыта в инвестициях и управлении активами могло заставить контрагентов задрать цену или вовсе отказаться от сделки.
Главное же — новичок на рынке просто не смог бы обеспечить нужную оценку инвестиционного объекта.
Для компании-цели важны не только свободные деньги на счету инвестора. Гораздо ценнее его опыт в управлении бизнесом, проведении раундов финансирования, а также связи, открывающие новые возможности для развития.
И вот перед ним сидит этот азиатский парень, у которого в Северной Америке, судя по всему, нет других финансовых партнёров.
Дуглас Ле Пен украдкой взглянул на Хань И, в голове уже выстраивая дальнейшие ходы.
– Это просто контролировать и удерживать. Вы сможете сохранить 140 миллионов долларов. План, предложенный Хан И, сам по себе хорошая попытка. Даже если инвестиция провалится, и UTA закроется, Baihui Capital потеряет лишь десятки миллионов.
– Десятки миллионов – это капля в море по сравнению с ежегодными дивидендами Baihui.
Дуглас Ле Пен обдумал предложение и кивнул:
– Мне ещё нужно обсудить это с двумя другими старшими директорами. Но мистер Хан, Baihui Capital уже работал с подобными индивидуальными инвестиционными фондами, и мы планируем продолжать в том же духе.
Этими словами он дал понять, что сделка близка к одобрению.
– Если договоримся, в течение следующих двух недель мы зарегистрируем специальную компанию с ограниченной ответственностью в Травли. Тогда вы сможете указать управляющего – частное лицо или другую компанию. Инвестиции будут независимыми, а доли распределим пропорционально вложенным суммам. Если Baihui привлечёт для вас внешних инвесторов, мы оставим себе 1% в качестве комиссии за управление.
– В любом случае, мы будем действовать по правилу 506 SEC, пунктам 3(c)(1) и 3(c)(7), чтобы вы получили те же льготы, что и наши основные фонды.
Эти пункты регулируют частные инвестиционные фонды в США. Но поскольку их инвесторов будет всего двое-трое, а минимальный взнос каждого – 10 миллионов долларов, требования к регистрации и проверке значительно упрощаются.
Дуглас Ле Пен поднялся и протянул руку:
– Было приятно с вами работать, мистер Хан. Если всё пройдёт гладко, сделка по UTA завершится очень скоро.
– Спасибо, – ответил Хан И.
Хань И почувствовал уверенность в себе, крепко сжав край ладони, и улыбнулся, выражая уважение трём старшим партнёрам из «Байхуэй Капитал».
– От всей души надеюсь, что это станет началом совместного дела, которое запомнится нам обоим, – произнёс он.
http://tl.rulate.ru/book/132670/6042798
Готово:
