Готовый перевод Becoming a Capitalist: My Play on the Chinese Stock Exchange / Возрождение трейдера: Играю ва-банк!: Глава 42. «Торговля на планке и стратегия торговли лидерами»

(Ctrl + влево) Предыдущая глава   |    Оглавление    |   Следующая глава (Ctrl + вправо)

Следующий день выдался погожим и солнечным.

10 апреля, пятница – последний торговый день на этой неделе.

Пятница на рынке акции класса А – день особенный: это не только завершение недели, но и дата экспирации фьючерсов на фондовые индексы.

В такие дни капитал ведет себя осторожно, а графики часто демонстрируют ложный рывок вверх с последующим откатом.

Проспав до самого рассвета и вдоволь выспавшись, Чжан Ян принялся за привычные утренние процедуры. К его удивлению, Сюй Цзяфэн тоже сполз с кровати и, протирая заспанные глаза, вышел на балкон.

─ Доброе утро, староста общежития.

─ Утро. У тебя сегодня ранняя лекция? ─ отозвался Чжан Ян, предположив единственную логичную причину столь раннего подъема соседа.

─ Нет, ─ Сюй Цзяфэн зашел в санузел и, справляя нужду, продолжил: ─ Слышал от фитнес-тренера, что для сжигания жира лучше всего делать кардио утром натощак. Решил попробовать.

─ Для начала следи за нагрузкой. Удачи, ─ подбодрил его Чжан Ян.

Опыт двух жизней подсказывал ему: женщины – это мощнейший скрытый стимул для мужчины стать лучше.

Социальная логика проста: это борьба за ресурсы. Чтобы получить больше, нужно самому стать выдающимся. Пока одни юнцы страдают из-за любви и лезут в петлю, те, кто осознал законы конкуренции, уже заказывают дополнительное время у массажисток.

─ Буду действовать по силам, ─ ответил Сюй Цзяфэн.

Чжан Ян не стал больше ничего говорить. Умывшись, он спустился к своей кровати, убрал ноутбук и зарядное устройство в сумку и направился в столовую.

...

В столовой Чжан Ян, верный своим привычкам, съел пару жареных палочек теста, четыре паровые булочки, два цзунцзы с курицей, запил всё это стаканом соевого молока и прямиком отправился в библиотеку.

Ли Сяочунь, подрабатывающая там студентка, увидев его, поздоровалась: ─ Студент Чжан Ян, вы как всегда рано.

─ Кто рано встает, тому бог подает, ─ с улыбкой ответил он.

Они были хорошо знакомы, и Ли Сяочунь, уже догадываясь, что лежит в его сумке, быстро оформила регистрацию ценных вещей. Обменявшись парой вежливых фраз, Чжан Ян поднялся на шестой этаж библиотеки, в финансово-аналитический кабинет.

Подключив сетевой кабель и имея в запасе еще час до открытия торгов, он принялся изучать сводки финансовых новостей.

«„Hualian Commercial Building“ подала заявку на реструктуризацию активов в Комиссию по регулированию ценных бумаг; планируют выкуп активов через допэмиссию. Это может подтолкнуть другие компании к подобным шагам».

«„Zhonghong Zhuoye“ проводит обратное поглощение „Keyuan Group“ – нужно сделать пометку».

«Данные PMI в производственном секторе за апрель выросли – это позитив для производственного сектора, но когда позитив уже объявлен, он часто превращается в негатив для цен».

Чжан Ян анализировал новости одну за другой, отбирая сектора, способные породить лидера дня. Особое внимание он уделил банковскому, страховому и финансовому секторам.

Причина была веской: в 10:00 должно было начаться квартальное совещание ЦБ по денежно-кредитной политике, от которого напрямую зависели объемы вливания ликвидности в экономику.

...

9:15.

Рынок акции класса А вошел в стадию колл-аукциона.

В период с 15-й по 20-ю минуту можно свободно выставлять и отменять ордера, сделки при этом не совершаются.

Чжан Ян открыл график «China Construction Bank»: сверху стояли мощные объемы. Если они продержатся до 20-й минуты, возможен гэп вверх.

Затем он перешел к стакану акции «Changan Automobile», отслеживая динамику данных.

После его поста на форуме мнения трейдеров по этой бумаге резко разделились, что часто предвещает формирование вершины. Ему было любопытно: смогут ли акции «Changan Automobile» на фоне данных PMI выдать пятый подряд рост до лимита?

Время шло. К 20-й минуте фиктивные ордера-пустышки исчезли, оставив в стакане только реальные деньги.

В банковском секторе у четырех крупнейших банков объемы на покупку продолжали расти, а белые точки в аукционе были не слишком плотными. Это означало, что и крупные игроки, и частные инвесторы ждут хороших новостей от квартального совещания ЦБ по денежно-кредитной политике.

Аналогичная картина наблюдалась в страховом и финансовом секторах. Автомобильный сектор, подстегиваемый данными PMI, тоже дружно демонстрировал настрой на открытие с повышением.

Общий оптимизм на колл-аукционе подтолкнул вверх и фьючерсы.

В это время на форуме «Baidu Tieba» пост Чжан Яна начали активно атаковать.

─ Сяо Дайдай: ─ Великий бог Джокер, что происходит? Похоже, сегодня снова будет гэп вверх. Вы же говорили, что акции «Changan Automobile» достигли пика?

─ Король не встречается с королем: ─ Хорошо, что я вчера не продал. Какой он «бог», если у него в управлении всего несколько десятков тысяч?

─ Эр Мао Вперед: ─ Доходность 62.74% – это, конечно, круто, но с капиталом в двадцать-тридцать тысяч… Настоящий профи не стал бы возиться с такими копейками. Похоже, Джокеру просто повезло.

Шквал скептических комментариев нарастал, но у Чжан Яна не было времени их читать – он не сводил глаз с монитора.

140 тысяч, вложенные вчера в однодневное обратное РЕПО по гособлигациям, вместе с процентами за три дня вернулись на его брокерский счет. Эти средства были доступны для покупки акций, хотя вывести их на карту можно было только в понедельник.

Стрелки часов сошлись: 9:25, колл-аукцион завершен.

Как и ожидал Чжан Ян, рост PMI четвертый месяц подряд вытянул индекс широкого рынка в зеленую зону.

С официальным открытием в 9:30 банковский сектор, инфраструктура, страхование, машиностроение и автопром начали синхронный рост.

Такое единодушие – «цветение ста цветов» – можно увидеть только на стадии восстановления «бычьего» рынка.

Чжан Ян открыл Список Дракона и Тигра. Его внимание привлекла бумага из категории «ST», которая первой достигла планки и выдала аномальную активность – «ST China Textile Machinery» (ныне «Zhongyida»).

Он быстро открыл свои недавние отчеты по сектору проблемных акций и изучил фундаментальные показатели компании.

«ST China Textile Machinery» вышла на биржу в 1992 году как КНР Текстильмаш. Это был лидер отрасли, созданный на базе государственного завода.

В 1998 году после реструктуризации активов и слияния со Вторым шанхайским заводом текстильного оборудования компания сменила название. Однако уже в 1999 году она получила статус «ST» из-за циклического спада в отрасли и проблем с менеджментом, приведших к убыткам.

Несмотря на снятие специального статуса в 2003 году, с 2006 по 2008 годы компания снова стабильно уходила в минус. В 2008 году чистый убыток составил 53.25 миллиона юаней, и на акцию вновь «надели колпак» штрафника. В первом квартале 2009 года прибыль составила жалкие 1.46 миллиона, рухнув на 91.57% – настоящий крах.

«Фундаментальные показатели бизнеса не улучшились, к тому же идет борьба акционеров. Но производство станков относится к традиционной промышленности, которую вчера подтолкнули данные PMI…»

Чжан Ян глянул на весь сектор текстильного оборудования: другие акции тоже росли, но именно «ST China Textile Machinery» взлетела на планку быстрее всех.

Это значило, что рынок признал её лидером сектора.

Согласно принципам стратегии торговли лидерами, именно лидер сектора стартует первым, показывает наибольший рост и задает тон всему направлению. Акция «ST China Textile Machinery» соответствовала всем критериям.

Чжан Ян не колебался. По цене 11.28 юаня – на самом лимите – он вошел в позицию на 20 тысяч.

Почему он решил заняться торговлей на планке в столь сомнительной бумаге?

Всё просто.

Ликвидность на рынке была запредельной!

За первые пять минут торгов оборот составил 4 миллиона – десятая часть объема всего предыдущего дня. Это свидетельствовало о бешеной активности капитала. При ужасных фундаментальных показателях и крошечной капитализации такой интерес означал лишь одно: в бумаге сидит «кукловод», разгоняющий цену.

Чтобы понять, стоит ли покупать на хаях, нужно смотреть на две вещи: ожидания будущего и интерес крупных денег.

Будучи формально лидером отрасли в масштабах страны, «ST China Textile Machinery», хоть и падала три года подряд, при восстановлении экономики и спроса в производстве имела все шансы на снятие специального статуса.

Первое – ожидания есть. Второе – деньги пришли.

В этой игре на острие ножа никто не гарантирует стопроцентную прибыль. Работая с рискованными «ST» акциями, Чжан Ян четко определил черту: три лимита падения вниз. Если ошибся – немедленный выход. Если угадал – смотреть на объемы, коэффициент оборачиваемости акций и технические индикаторы.

Многие прогорают на торговле на планке именно потому, что не умеют вовремя признать ошибку. Они «пересиживают» убытки и в итоге остаются запертыми в падающем активе на самой вершине.

http://tl.rulate.ru/book/147243/9503071

(Ctrl + влево) Предыдущая глава   |    Оглавление    |   Следующая глава (Ctrl + вправо)

Обсуждение главы:

Еще никто не написал комментариев...
Чтобы оставлять комментарии Войдите или Зарегистрируйтесь

Инструменты
Настройки

Готово:

100.00% КП = 1.0

Скачать как .txt файл
Скачать как .fb2 файл
Скачать как .docx файл
Скачать как .pdf файл
Ссылка на эту страницу
Оглавление перевода
Интерфейс перевода
Аудиозапись