Готовый перевод Becoming a Capitalist: My Play on the Chinese Stock Exchange / Возрождение трейдера: Играю ва-банк!: Глава 47. Капитал прорывается к 190 тысячам

(Ctrl + влево) Предыдущая глава   |    Оглавление    |   Следующая глава (Ctrl + вправо)

Время летело. Наступило 20 апреля — Гуюй, сезон Хлебных дождей.

Это был шестой из двадцати четырех сезонов традиционного календаря и последний в весеннем цикле, его название означало «дождь, рождающий сотни злаков».

В этот день Шанхай накрыл проливной дождь, сопровождаемый раскатами весеннего грома.

Шанхайский университет финансов и экономики.

Кампус на улице Удун.

До окончания «Конкурса на демо-счетах „Хуасинь“» оставалось всего три торговых дня, и разрыв в доходности между студентами факультета инвестиций становился все более очевидным.

Хэ Цзин, занимавшая первое место, достигла доходности в 58.4%, и до заветных 60% ей оставался всего один шаг.

Второе место занимал студент по имени Чжэн Шаохуэй. Первые двадцать пять торговых дней он держался в тени, стабильно находясь в районе тридцатого места. Но по мере приближения финала он, как и большинство, ринулся на «Список Дракона и Тигра», чтобы поймать волну рыночного ажиотажа. В итоге, сделав ставку на «Кайлэ Текнолоджи» (уже снятую с торгов), он получил 15% прибыли, одним махом преодолев отметку в 50% доходности.

На третьем месте был Ци Цзюньцзэ, который, также играя на опережение, заработал 14% и вошел в ряды тех, кто покорил 50-процентный рубеж.

Однако, за исключением этих двух счастливчиков, все остальные, кто пытался оседлать рыночный хайп, без исключения понесли тяжелейшие убытки.

Одна из студенток, Лян Ци, потеряла целых 60% и заняла последнее место, став для профессора Ван Синбана наглядным примером провальной инвестиционной стратегии.

13:42.

Библиотека, кабинет финансового анализа.

Хэ Цзин, одетая в облегающую серую майку на бретельках, черные шорты и высокие черные сапоги, создававшие образ дерзкой и уверенной в себе девушки, подошла к Чжан Яну с двумя стаканами айс-американо.

— Держи, твой айс-американо с половиной сахара.

— Спасибо, — поблагодарил Чжан Ян, не отрываясь от монитора.

За прошедшую торговую неделю акции четырех крупных банков и «ST Чжунфанцзи», в которые он вошел ранее, показали неплохой рост.

После того, как 10 апреля он вошел в «ST Чжунфанцзи» по цене планки 11.28 юаня, доходность за пять дней была следующей:

13 апреля: +1.77%, цена 11.48.

14 апреля: +4.97%, цена 12.06.

15 апреля: -1.33%, цена 11.89.

16 апреля: +1.17%, цена 12.03.

17 апреля: +0.93%, цена 12.14.

С 11.28 до 12.14 юаней — на счете отображался рост в 7.62%.

Но самое интересное, что сегодня, 20 апреля, с самого утра крупный игрок выставил заявку на 60 тысяч лотов, подняв цену «ST Чжунфанцзи» на 5% до планки в 12.75 юаней.

Вход на планке с капиталом в 20 000 юаней за шесть дней принес общую доходность в 13.03%, что составило 2606 юаней прибыли.

Что касается 120 тысяч, вложенных в четыре крупных банка, то Чжан Ян держал их всего два торговых дня. На третий день, увидев утреннее открытие в минусе, он без колебаний закрыл позиции. Совокупный рост составил 3.7%, общая прибыль — 4440 юаней.

Продав банки, Чжан Ян использовал 124 тысячи, добавил к ним 40 тысяч от Тао Юйана и, получив 164 тысячи, начал активно торговать акциями «Баоган Стил», «Пин Ань Иншуранс» и «Шэньси Траст», за три дня сделав еще 2.6% доходности. Его брокерский счет рос на глазах.

Что до Хэ Цзин, то, поскольку ей нужно было готовить для Чжан Яна аналитические отчеты, она тоже перебралась в библиотеку, чтобы торговать и, при необходимости, советоваться с ним.

Так, слово за слово, между ними возникло особое взаимопонимание.

Сначала Хэ Цзин была шокирована, увидев, что Чжан Ян торгует на реальном счете. Но со временем она поняла, что он не только ведет свой счет, но и управляет демо-счетами Лай Вэйцзе и Сюй Чжижо.

Она не стала расспрашивать подробности, лишь поражаясь его способности делать три дела одновременно.

Грохот!

За окном грохотал гром, сверкала молния, и хлынул ливень.

Многие студенты, даже с зонтами, не решались покидать библиотеку. Прятаться от дождя — это прописная истина, известная даже школьникам.

Когда в три часа дня торги закрылись, Чжан Ян с облегчением выдохнул. Напряжение спало.

Следить за рынком было невероятно утомительно, а одновременное управление тремя счетами и вовсе выматывало.

Но результат того стоил. Продав акции «Хуасинь Секьюритиз», купленные вчера на просадке, и заработав еще две с лишним тысячи, Чжан Ян довел свой реальный счет до 190 900 юаней. Из них 27 600 были чистой прибылью от торговли.

На данный момент его портфель выглядел так:

«ST Чжунфанцзи»: 22 606 юаней.

«Чайна Шэньхуа»: 40 000 юаней.

«Чанцзян Пауэр»: 40 000 юаней.

Однодневное обратное репо: 88 000 юаней.

Хэ Цзин, взглянув на его портфель, удивленно спросила:

— Ты перешел в защитные секторы?

— Рынок три дня подряд падает на снижающихся объемах. Банковский сектор после спекулятивного роста тоже теряет объемы. Для надежности решил прикупить немного угля и энергетики, чтобы подстраховаться, — объяснил Чжан Ян.

Так называемые защитные секторы — это акции компаний, спрос на продукцию которых стабилен и мало зависит от экономических циклов.

Классические примеры — банки, электроэнергетика и угольная промышленность. Если рынок готовится к коррекции, фундаментальные показатели этих секторов обеспечивают им хорошую устойчивость к падению.

Взять, к примеру, угольный сектор. На 20 апреля 2009 года, согласно данным Национального энергетического управления, доля тепловой электроэнергии в общем объеме выработки составляла 81.81%, а установленная мощность — 74.49%. Практически вся электроэнергия в Китае производилась за счет сжигания угля.

А раз так, то и финансовые показатели угольных компаний были предсказуемо стабильнее, чем у других. К тому же, приближался май, температура по всей стране росла, а вместе с ней — и спрос на электроэнергию.

— Индекс риска действительно растет. Рынок вырос на 2.14%, а MACD показывает снижение объемов. Линии DIFF и DEA вот-вот пересекутся. Если завтра не будет такого же мощного роста, я тоже жду коррекции, — сказала Хэ Цзин, анализируя рыночную информацию.

— Верно, — кивнул Чжан Ян. — И самое главное, рынок падал с 6000 пунктов. Наверху застряло огромное количество инвесторов, ждущих выхода в ноль. Невозможно просто так взять и пойти вверх.

В прошлой жизни, будучи портфельным менеджером, он специально изучал психологию частных инвесторов.

Многие из тех, кто долго сидел в просадке, мечтали только об одном — выйти в ноль и убежать.

Например, ты купил по 10, цена упала до 8. Если крупный игрок за 10 дней вернет цену к 10, ты, скорее всего, не продашь, потому что будешь думать, что рост продолжится.

Чтобы заставить тебя отдать акции, маркет-мейкеры обычно устраивали долгий боковик.

Месяц не продаешь, три не продаешь. А если боковик продлится полгода? Год? Будешь держать?

Многие скажут, что будут.

Но в реальности, у кого хватит терпения?

Как правило, все сдаются. В тот самый день, когда цена возвращается к точке входа, они в панике продают.

На бирже есть старая поговорка: «Чем дольше боковик, тем яростнее рост».

Она означает, что чем дольше длится консолидация, тем больше «физиков» из нее вытряхивают. А чем меньше «физиков», тем охотнее крупный игрок толкает цену вверх.

И, в конце концов, если бы вы были крупным игроком, стали бы вы тратить свои кровные, чтобы помочь тысячам инвесторов, застрявшим на 6000 пунктов, выйти в ноль?

Очевидно, нет.

Фондовый рынок — не благотворительная организация. Это поле битвы, где правят человеческие инстинкты и расчет.

http://tl.rulate.ru/book/147243/8107360

(Ctrl + влево) Предыдущая глава   |    Оглавление    |   Следующая глава (Ctrl + вправо)

Обсуждение главы:

Еще никто не написал комментариев...
Чтобы оставлять комментарии Войдите или Зарегистрируйтесь

Инструменты
Настройки

Готово:

100.00% КП = 1.0

Скачать как .txt файл
Скачать как .fb2 файл
Скачать как .docx файл
Скачать как .pdf файл
Ссылка на эту страницу
Оглавление перевода
Интерфейс перевода